主要观点：1、控制风险应优先考虑。行业面临产能过剩、需求断层的风险，选择SMD 封装和全彩屏市场这样增长明确的领域可保证安全边际。2、跟踪个股公司产业化、客户开拓进展，寻找超额收益。大陆LED 企业均处于产品升级过程中，成功与否将决定企业前途，而未来的LED 巨头目前正隐藏在其中。紧密跟踪企业研发、产业化进展，关注企业对下游大客户(如TV 背光源、照明企业、渠道商)的开拓程度，有助于及时发现未来巨头公司，实现超额收益。3、成本为线索关注照明市场启动，选取投资时点。LED 在照明市场的启动决定企业的业绩拐点，而影响市场启动的决定性因素为LED 灯具成本。我们建议以成本为主线跟踪照明市场的启动，LED 灯具成本降为节能灯3 倍时点具有参考意义......点击查看详情