宏达电(2498-TW)即将在本周五举行在线法说会，花旗环球证券出具最新报告，预期宏达电第1季出货仍将优于2010年第4季，看好宏达电在美国电信商AT&T的市占率将提升，而在Verizon的市占率也将在第2季回温，将宏达电全年每股获利预估上调到75.3元，重申「买进」，目标价1100元。

       花旗环球证券亚太下游硬件制造业首席分析师张凯伟在报告中指出，宏达电将展望第1季出货将达850-950万支，营收约900-1000亿元，而毛利则将与2010年第4季持平，财测数字将低于花旗环球的预期，认为在零组件供货紧俏、新产品发表时程等不确定因素下，宏达电对于第1季财测将持保守态度，一如先前4季一般。

       张凯伟表示，在宏达电Desire HD第4季强劲的销售表现，加上零组件供应短缺，由第4季递延的需求，以及积极抢进美国4G手机市场，与各电信商密切合作之下，宏达电可望延续强劲的出货表现，也可望在产品平均销售价格(ASP)、毛利表现上持稳。

       张凯伟指出，在美国电信商Verizon将销售iPhone之下，目前AT&T也计划积极促销宏达电的HTC智能型手机产品，由于在美国4大电信商之中，AT&T目前是采购宏达电手机较少的一家，看好此后将大有成长。

       张凯伟进一步表示，Verizon原先在宏达电销售占比达20%，但由于Verizon选择在2010年下半年促销摩托罗拉(Motorola)(MOT-US)产品，因此在宏达电的销售占比有所下滑，预期宏达电对Verizon的出货将在第1季探底，并在第2季因共同合作的LTE手机上市而回温。

       张凯伟指出，在3月宏达电将与Verizon推出LTE智能型手机，而宏达电2010年最畅销的机款Desire也将在4月再版上市之下，将宏达电第2季出货预估由970万支调升到1050万支，并将其全年每股获利预期由73.5元调升到75.3元，认为即使宏达电下半年出货成长停滞，ASP与毛利受到侵蚀，获利零成长，每股仍可望赚进75.3元，而在股价部分，认为市场已反应对宏达电下半年的疑虑，重申「买进」，目标价1100元。