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联发科目标价 小摩喊450元

2011-10-21来源:经济日报1159

      摩根大通证券指出,联发科新芯片「MT6575」不但获联想采用,且向供应链查证后发现,联发科新品运用于智能型手机,将会像苹果iPhone样热卖,迅速取得市场主流地位,竞争对手高通恐怕须降价迎战联发科,因此把联发科的目标价从370元升至450元。

      摩根大通把联发科明年获利预估调升8%,预估明年每股纯益为22.56元,明年获利年增率超过六成。摩根大通强调,联发科本季每股纯益4.29元,本季获利年增率可望翻升为正数,等于向市场宣示走出调整期,投资评等维持「优于大盘」

      摩根大通亚太下游硬件主管郭彦麟表示,联发科有三项偏多讯息,分别是新产品MT6575将在智能型手机斩获更多市占率、智能手机出货量增、以及新台币贬值。

     郭彦麟认为,新芯片毛利高且拉货量大,可提高整体毛利率,把联发科明年毛利率从46%调高至47.2%,若比起今年45.9%,明年毛利率成长1.3个百分点。

      巴克莱亚太半导体首席分析师陆行之指出,联发科只要10至15个软件工程师,花费三个月就能完成一种解决方案,相当具吸引力。

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