英特尔财报优于预期，展望後市NB出会将有2位数成长。但美林证券出具报告表示，NB ODM厂仁宝(2324-TW)第3季NB出货将低于预期，第3季营收季减达2%，第4季成长动能也不如以往季节性水准，虽然2012年NB可望正向，但仁宝专注NB恐会压缩毛利率，因此维持减码评等，并将目标价从27元下修至25元。

      美林证券指出，仁宝第3季NB出货量低于财测，季减达2%。电视业务也同样走疲，季减达9%，整体第3季营收季衰退2%，年衰退20%。低于过往历史季成长达15-20%的水准。

      美林证券也指出，仁宝近期内还见不到曙光，虽然仁宝方面已保守看待今年下半年，并缩减2012年NB和TV出货预期目标，在整体经济放缓下，预估第4季NB出货持平，电视季成长仅10%。美林证券也认为，仁宝恐难达到2011年NB全年出货4200万台，电视出货650万台的目标。。

      虽然2012年NB可望转趋正向，仁宝方面也预估2012年NB出货成长15-20%，同时抢占戴尔和联想市占率。但大环境和PC终端需求风险仍存，仁宝出货预期目标还是有回档修正的可能，预期2012年NB出货成长7%，电视出货成长2%。

      美林证券也说明，在近期业务还见不到曙光下，维持减码评等，下修目标价至25元，一并下修2011年和2012年每股盈余预期1%、2%，同时因为仁宝2012年将专注NB业务，但可能会造成毛利率的压缩，预估2012年毛利率为4.6%。