摘要： 板块观点

       本周，A 股大盘上涨2%，电子行业上涨6.5%，跑赢大盘4.5 个百分点。

       我们认为，本周的上涨主要是两方面的原因：
       1）受到大科技传媒板块上涨的影响，本周申万信息服务和信息设备指数的涨幅都在6.6%以上，过去两周中信传媒、计算机、通讯和电子指数的涨幅分别为23%、16%、15%和12%；

       2）市场对新兴产业扶持政策的预期增强，上周媒体大篇幅报道了国家对于文化产业的支持，本周国家召开了淘汰白炽灯路线图会议，又有大量关于LED 照明补贴、物联网产业规划、智能电网、卫星导航等各种传闻，造成相关板块相继暴涨。

       涨幅居前的个股集中在LED、物联网相关板块，多数估值水平高，涨幅前三的雷曼光电、达华智能和东信和平的PE (TTM) 都在70 倍以上。如果大盘继续上涨，我们建议关注：

       1）热门板块中前期尚未暴涨的个股，如：中航电测（物联网）；2）尚没有出现暴涨的热点板块，如：节能减排功率器件（台基股份、东光微电、华微电子、中环股份）、环保（聚光科技）、军工（高德红外、大立科技、奥普光电）、工业自动化（金运激光、华工科技、福晶科技、大族激光、光韵达）、高性能集成电路（士兰微、欧比特、北京君正、长电科技、通富微电、华天科技）。

       海外市场上，纳斯达克综指、费城半导体指数、台湾科技指数都跑输相应大盘。电子行业的基本面尚未看到好转迹象，由于硬盘缺货的约束，2011全年电脑出货预期可能将遭遇进一步下调；第三大电视厂商索尼进一步下调液晶电视全年出货预期由2,200 万台至2,000 万台；手机市场依然健康，高通三季报业绩、四季度和明年的展望均超市场预期......点击查看详情