摘要：  近期观点：
       本周最大事件应该是尔必达申请破产保护。在标准型DRAM 市场，尔必达去年四季度份额12%，全球第四；在移动DRAM 市场，尔必达份额17%，全球第三；同时，尔必达还是现货市场的最大供应商。如果尔必达最终重整失败而退出市场，必将严重影响DRAM现货及合约价走势，DRAM 市场也将加速走向寡占，长期而言对下游终端市场不利。

       在刚结束的世界通讯大会上，华为发布了采用自主研发的海思K3V2 四核处理器的智能手机。高端智能手机处理器长期垄断在高通、Nvidia、德州仪器、Marvell、苹果、三星等少数厂商手中，华为的突破是一项了不起的成就。华为的智能手机出货目标从2011年的2000 万部提高到今年的5000 万部，其表现值得市场期待，其零组件供应商需要重视。

       从投资角度而言，我们依然认为目前是等待需求验证的时期，3、4月是重要的观察时点，个股可能趋于振荡。短期内，在财政补贴刺激下，LED 照明类个股可能会有表现，如阳光照明、勤上光电、鸿利光电、德豪润达、三安光电等，不过需要注意估值风险。中长期，我们依然建议关注成长明确的子行业，如千元智能手机、平板电脑等。

       水晶光电：全球红外截止滤光片、光学低通滤波器龙头，拥有产品质量、良率、客户优势；2012 年单反、单电数码相机快速增长，500 万、800 万像素智能手机快速增长，给公司带来确定性成长。

       安洁科技：拥有现场管理、客户资源、规模化生产等优势；苹果ipad、MacBook 系列产品供应商，ipad3 的上市为公司带来确定性增长。

       长盈精密：国内手机连接器、复合屏蔽件龙头，受益于千元智能手机爆发式增长，大客户包括华为、中兴、三星等......点击查看详情