我们上周在深圳举办“共赢smart 时代”，邀请联想高管、Morning Star、国际电子商情、平板专家、飞利浦销售总监、群智咨询、传媒专家交流，并邀请歌尔声学、德赛电池、长盈精密、劲胜股份、三安光电等20 多家公司参加。5 月开始，我们认为对行业乐观气氛应增温，苹果和亚马逊产业链为首选。我们认为5－6 月的难超预期提供配置机会。下半年的行情三部曲：三季度开始新产品备库存带动业绩超预期、9 月开始iPhone5、win8 发布带来产品体验提升估值、由于今年1－2 季度较低基数四季度开始成长股估值切换。因此看好下半年行情。但下半年行情是创新驱动，而非去产能化驱动，因此选择产业链非常重要。