从近期电子行业走势来看,市场对未来电子组件需求保持非常高的期待。从现在主线来看,电子股的主旋律已经由一季度的去库存结束行情转变成对3季度包括苹果,kindle以及ultrabook等在内新产品推出高预期。

    从组件厂反馈信息来看,三季度订单应该不会出现类似去年旺季不旺的局面。

     但市场是否已经对三季度旺季预期体现得较为充分还尚待观察。从组件升级角度,我们看好机壳、触控、声学器件、连接器、被动器件等组件在Q3均有较好的弹性。另外,进入三季度后,我们广东省LED照明政策逐步进入政策明确期,地方节能公司招标将逐步落实。公用照明带来的LED需求应该还需具有持续性,我们认为LED板块也会相应有一定表现。
 
    标的方面我们建议关注(不基于ttmEPS估值体系,而是基于行业趋势性机会和未来业绩成长弹性,包括当前股价等综合考量):机壳:春兴精工;连接器:立讯精密、长盈精密;声学器件:共达电声;触控:莱宝高科;被动器件:顺络电子;LED:勤上光电、三安光电。

     市场表现

     上周,受经济增长停滞的忧虑影响,各市场电子指数表现一般。美国的月度就业增幅再次疲弱,拖累了美国电子指数表现。而市场对下半年智能手机销量的担忧拉低了三星电子股价,从而拖累韩国电子指数。