报告期内，公司海外市场的营业收入有较快增长。2012年上半年，公司实现营业收入12.63亿元，同比增长28.21%；实现利润总额1.64亿元，同比增长4.47%；归属于母公司所有者的净利润1.04亿元；同比增长4.25%。综合毛利率保持平稳：下半年的库存回补值得期待。规模效应致使期间费用率保持稳定。并购扩张符合行业趋势：公司正走在并购扩张的高速路上。预计2012-2014年的基本每股收益分别为0.90元、1.22元和1.49元，对应市盈率分别为34.2倍、25.2倍和20.7倍。给予“推荐”的投资评级。