本周主要观点。

终端:三星已坐稳智能手机老大,全球市占比约32%,苹果屈居第二,占比约14%;iPadMini已在大陆开卖,备货充足,新年前应有不错表现;据英特尔统计,今年底超级本中触控机型比重约30%。

零组件:明年大尺寸面板供过求比例预计下滑至5%以内,32寸面板价格预计还有3-5%上涨空间;在触控NB需求带动及大尺寸触控良率不稳影响下,目前触控产能吃紧,预计明上半年缓解。GF方案规模用于NB将在明上半年看到。

标的:金属结构件【宜安科技、长盈精密、春兴精工】;RF天线【硕贝德】;OGS【欧菲光、莱宝高科、长信科技】;联发科概念【顺络电子】;镜头【水晶光电、欧菲光、歌尔声学】;LED【勤上光电、瑞丰光电、三安光电】。

市场表现。

上周,受中韩经济数据利多刺激,中韩电子指数大幅上涨。另外中国政治局会议为明年经济定调,激励大陆股市反弹,也一定程度上带动了其它地区股市表现。

行业新闻跟踪。

软板:行业重心向台湾转移,迎来战国时代;芯片:谁是下颗奔腾的“芯”——英特尔、ARM之大厂博弈;面板:电视面板涨,监视器面板持平,笔记本面板跌;半导体:LCD驱动IC需求强劲有撑,颀邦4Q转为成长。

下周重要事件提醒。

股东大会:周一:士兰微;周二:莱宝高科;周三:德豪润达;周四:水晶光电。

风险提示行业景气度低于预期的风险,人工和材料成本大幅上涨。