动态事项:

国务院出台鼓励信息消费方案,我们对相关信息进行点评。

主要观点:

总体目标:信息消费年均增长20%

国务院出台鼓励信息消费的方案,总体目标:到2015年信息消费规模超过3.2万亿元,年均增长20%以上,其中基于互联网的新型信息消费规模达到2.4万亿元,年均增长30%以上。同时初步建设适应经济社会发展需要的宽带、融合、安全、泛在的下一代信息基础设施。

关注宽带和4G投资的提速

明确要求提高城市宽带的接入速度和农村宽带的覆盖率,对于目前FTTH宽带建设,此次不易于添了一把火,相关宽带产业链的重点公司烽火通信、日海通讯和新海宜等受益明显。年内发放4G牌照成大概率事件,中移动抢跑,4G大规模建设进入日程,相关产业链受益可预期,例如中兴通讯、富春通信、大富科技、世纪鼎利等。

广电领域关注双向网改和内容新媒体化

国网的组建再次提上日程,但是我们认为省网自筹资金进行双向网改成为主流,2013H2进程有所加快,主要有湖南有线、江西有线、南京有线等双向网改投资加快,相关设备公司数码视讯、初灵信息、亿通科技和同洲电子等受益。发展新媒体内容,其内涵是传统媒体的新媒体转型,包括出版的数字化,影视剧的高清化、3D化等,发展影视剧制作和游戏产业,相关传统媒体转型成为主要看点,重点关注浙报传媒、博瑞传播和皖新传媒等。

扶持主要集中在政策、税收优惠和融资鼓励方面

年底前再取消或下放电信资费、计算机信息系统集成企业资质认定、信息系统工程监理单位资质认证和监理工程师资格认定等一批行政审批事项和行政管理事项。加大财税政策支持力度,高新技术企业所得税优惠税率,落实企业研发费用税前加计扣除政策,合理扩大加计扣除范围。切实改善企业融资环境,鼓励创新型、成长型互联网企业在创业板等上市,稳步扩大企业债、公司债、中期票据和中小企业私募债券发行。

投资建议:

评级未来十二个月内,通信及相关设备产业评级“增持”,文化传媒“增持评级”。