本周话题:新品预期升温,AMOLED受关注

可折叠OLED显示技术将在2013年产生2200万美元的收入;2014年预计达到9500万美元。AMOLED显示技术因其优秀的画质而得到大家的广泛好评,而可折叠将赋予硬件开发商们更多的开发可能。业界预期三星下周发布的GalaxyGEAR智能手表可能搭载1.67英寸的柔性AMOLED屏。而友达在本周TouchTaiwa展会上展示超薄柔性AMOLED面板,厚度0.2mm;采用柔性塑胶基板及薄膜封装技术。

根据DisplaySearch数据,由于尺寸变大,AMOLED手机显示屏ASP从2012年的$48.36提高到2013年的$49.37;同时出货量上升,AMOLED于2013年取得手机显示屏营收占比37%的份额,市场规模达124亿美元。该技术前景持续向好,从A股公司出发,我们继续看好面板商深天马、柔版商丹邦科技等。

本周走势:A股电子指数下跌3.8%,跑输沪深300指数5.0个百分点

本周(0826~0901)A股申万电子指数下跌64.53点,即3.8%,同期沪深300指数上涨1.2%,上证综指上涨2.0%,深证指数上涨0.4%,中小板指数下跌1.8%,创业板指数下跌2.8%。电子指数整体跑输沪深300指数5.0个百分点;由于前期涨幅较大,并受TMT板块调整影响,电子行业跑输大盘。从个股涨跌幅来看,热点分散,没有明显的特征。

本周观点:电子板块继续在高估值与预期的兑现之间博弈。虽然板块不稳

定性增强,但是大跌并不可怕;因为快速下跌可以迅速释放高估值带来的压力,而展望未来,新品发布预期不断增强,板块结构性机会将持续,大跌会带来超预期的个股机会。

展望下周,三星智能手表GalaxyGear即将发布,之后9月10日苹果新款手机发布,接下来10月份英特尔将开展Haswell第二波推广。从产业链来看,纳米银即将在触屏领域进入产业化应用阶段,可穿戴设备驱动柔性元器件发展,而中移动开始大力推广NFC手机,在9月份将进行招标,移动支付崛起大势所趋。Led方面,三安收购璨圆股权审批通过,有利于公司专利布局及海外市场拓展;Led下半年需求景气确定,产业链内部整合,行业集中趋势增强。

推荐组合:立讯精密、劲胜股份、天喻信息、海康威视、大华股份、同方国芯、国民技术、长信科技、欣旺达、欧菲光、德赛电池、三安光电、聚飞光电、亿纬锂能、丹邦科技、长盈精密、深天马、歌尔声学。

风险提示:经济前景不明,消费者信心低落,终端需求萎靡;国内资金紧张,企业融资渠道受限;人力成本上升等。