摘要：上周，台系IC 设计大厂联发科正式宣布旗下合肥转投资杰发，将以6 亿美元卖给A 股的四维图新，同时联发科也将以不超过1 亿美元的合资案，进一步和四维图新进行策略结盟，共同布局车用电子及车联网相关领域。这个我们路演讲了很久了，各位想起我们路演在黑板上讲的那个「半导体宫斗图」了吗？联发科正在复制华亚科的模式进军大陆资本市场，也将引起联家军、紫光集团、CEC、武汉帮…等诸多虚拟IDM 的此消彼长、竞争合作，预料也将悄悄地改变中颖电子的格局，甚至部分影响华天科技的走势。各位想起我们说的故事了吗？如果还想再听一次，请联系对口销售，我们将尽速安排过去路演。

    另外，上周大陆重量级封测大厂长电科技复牌补跌，之后买盘进驻零零散散，说明大家对未来前景还是有所疑虑。其实中芯国际变成长电科技第一大股东，这是绝对好事，将来比较不会出现我们路演时说的那些奇怪的事，有利于长电科技整体市值攀升。长电科技无疑已经是中国大陆最优封测企业，通富微电市值至少也会先朝老大哥长电科技靠拢。而Bumping 布局缓慢、报表比较漂亮的华天科技(报表漂亮是因为没有提前布局下一代先进制程、没有计提鉅额折旧)，现在开始也要多加注意，我们路演一直在讲的「半导体宫斗图」，现在最新的演变，已经开始慢慢烧到这一块领域了。

    整体来说，现在就是全球经济不佳，拉长iPhone 换机周期，而4 月份鸿海集团入主夏普，除了取得夏普面板技术外，最大的考虑还是因为苹果可能的快速下滑，结果日前苹果公布财报果然一片惨澹，甚至传出苹果开始对配套供应商砍价，最高幅度达30%。苹果不好，别指望非苹果阵营可以因此占到便宜，大家都一样烂。所以，已经持续一阵子的3~4 月「急单」、4~5 月「短单」，随着时序越接近5~6 月交接，也等于这波冷饭热炒「急单+短单」订单行情步入尾声，一旦结束了也就结束了、就会再陷入另一波低潮，接下来就要等苹果9 月的新机效应，电子产业正式变成电子“惨” 业。

    帮人家盖晶圆厂的太极实业没问题，集诸多利好于一身的长电科技也OK，但整体电子股冷飕飕的、产业基本面不佳，所以资金提前消费了OLED 等明后年的题材，但是OLED 这个被提前消费的概念股估值也垫高了，因此近期操作宜获利了结、入袋为安......点击查看详情