摘要：本周我们建议继续把握半导体和汽车电子的中长期投资机会，推荐投资者关注军工电子，预计下半年军民融合支持会有新的边际进展。

    同时持续推荐新能源汽车相关领域，车牌拍牌限制有望带来新能源汽车加速发展。

    汽车电子，ADAS 加速渗透，中国继续驱动全球市场增长。NXPI 本周27.5 亿美金出售其标准产品部门，包括在欧洲的前道部门和在中国和东南亚的后道加工厂。其目的在于专注其资本回报率更高的HPMS（高性能混合信号电路）和汽车电子部门。

    半导体，高端制造集中度进一步提升，28nm 需求强劲。从本周我们访问Lam Research 销售部门的情况来看，目前中国市场的半导体设备销售预计还将景气1-2 年。产业链预期随着SMIC 资本开支继续，新的内存长投产，又将拉动一波设备的销售景气，目前来看对未来的销售保持乐观。

    军工电子我们发布深度报告推荐，本周和重要军工专家交流后认为，国家对军民融合发展的重视程度不容怀疑，随着下半年军队内部各方面工作和型号上线的推进，我们预计可以看到更强的措施出台......点击查看详情