摘要：本周是2016 年下半年的第一周，A 股公司上半年的业绩预告/半年报即将公布，我们在此梳理几个我们重点关注的行业板块——军工电子、半导体和LED 板块的投资机会，同时对部分可能业绩超预期的个股作重点提示！军工电子板块，我们6 月12 日报告《军工之魂：电子化浪潮即将到来》中提示，下半年是军民深度融合走向实效的时间窗口。同时，随着未来电子战信息战的重要性凸显，电子化的大趋势即将显现。

    LED 板块，上半年LED 行业周期性回暖：今年上半年晶电上调部分品类LED 价格，同时国内芯片龙头三安光电等也调涨芯片价格。我们也从与芯片、封装企业的交流中作出预计：至少到今年第三季度，芯片端降价的可能性都很小。

    投资建议：1）半导体板块，重点推荐长电科技，继续推荐七星电子，南大光电，全志科技，扬杰科技，大唐电信，建议关注太极实业，上海新阳，飞凯材料。2）军工板块，推荐中航电测（力学测控和智能配电配套新机型、高过载MEMS 放量），天银机电（雷达射频仿真电子战），中航光电（受益整个军工电子增长，新能源增长），航天电器（航天电连接器，微特电机空间大），欧比特（宇航级芯片，卫星平台及卫星大数据），久之洋（红外探测、激光测距新星），建议关注景嘉微（军用GPU），火炬电子（新材料），紫光国芯（军工半导体），凯乐科技（量子通信，自主可控，军民警融合发展），振华科技（CEC 军工电子平台）。3）LED 板块，建议关注鸿利光电（白光封装+车灯LED）、国星光电（白光封装+RGB/小间距LED 封装）、利亚德（收购Planar，布局美国市场）、洲明科技、艾比森和澳洋顺昌......点击查看详情