摘要：包括英国公投在内的多个靴子落地，资金避险情绪退却，上周指数逐步上扬，站上60 日均线。从行业来看各行业整体上涨，国防军工、传媒、综合涨幅居于前三，分别为7.17、5.50%、4.81%。前期涨幅较高的部分概念板块出现一定的回调，部分个股强于板块效应。上周沪深300 指数涨幅2.50%，其中电子元器件板块出现一定回调，涨幅2.61%，排名第二十八，略高于指数平均。

    首先，我们看好国家存储器大战略带来的存储器机会。存储器是半导体产业重中之重，从产值角度，存储器约占半导体产值的22%，可以说存储器是半导体产业的基石，发展半导体产业，存储器是绕不开的课题。国家存储器大战略落地武汉新芯，紫光国芯的800 亿元非公开增发项目有序进行，都很好地表明了国家存储器大战略雏形初现。而物联网时代的到来为存储器产业提供了新的引擎，众多物联网设备与可穿戴式装置需要将信息收集传送到云端，这就意味着物联网时代对存储器的需求将会几何倍数的增长。同时Nand Flash 从平面转向3D，也为中国提供了弯道超车的机会。

    另一方面，我们建议关注军工半导体的投资机会。现代化的国防建设要求军队武器装备更加信息化、电子化、自动化，电子化程度的提高势必带来电子元器件应用比率比率的提升。而我国芯片大部分都需要从欧美日韩等国家进口，国内消耗的80%的芯片都需要进口，尤其是高端芯片几乎全部进口。巨大的市场和进口替代空间长期利好军工电子产业发展。

    汽车半导体是下一个投资大金矿！汽车智能化带来电子化程度提升，用于人车交互的信息输入输出、汽车对外界环境的感知、汽车与外界的通讯等需求，将推动车载触摸屏、语音识别模块、传感器、摄像头、控制芯片、IGBT、PCB等车载硬件的用量上升......点击查看详情