摘要：半导体：国家意志强力推进，行业趋暖，关注平台性和价值型机会从全球半导体行业来看，汽车电子和工业应用成为行业成长的主要驱动力，物联网、MEMS 等新机遇也正在涌现，为半导体产业复兴带来新动力，我们认为半导体行业最坏的时期已经过去。而从国内来看，受益于国家意志的强力推进以及全球半导体产能转移的大趋势，国内半导体产业持续赶超，部分企业进入国外一线厂商供应链，步入规模扩张阶段。我们看好国内半导体行业未来发展，关注产业链相关的平台型和价值型投资机会。

    从平台型投资机会来看，上游设备和材料最具稀缺性、弹性最大，也将是大基金下一步投资的重点，建议关注七星电子、南大光电、上海新阳、天华超净、太极实业；从价值型投资机会来看，封测领域大陆机会最大，建议关注长电科技和华天科技；此外，物联网、MEMS 等新应用带来新的发展机遇，建议关注耐威科技、大唐电信、东软载波、华微电子、北京君正。

    新蓝海：特斯拉及智能汽车是最大风口，持续关注产业链投资机会智能手机步入存量时代，智能汽车时代来临。对比手机智能化过程，汽车智能化进程呈现出相似的特点：“龙头强，趋势定，创新多”。首先，特斯拉作为全球纯电动汽车的领导品牌，在以车端为核心的下一智能计算平台和移动数据终端上，展示出强大的领头羊效应，有望成为“智能汽车时代的苹果”。其次，无人驾驶技术发展趋势确立，尽管高科技公司和传统车厂路径选择各异，但“软硬融合”仍是未来大趋势。最后，汽车智能化驱动下，汽车动力革命正在兴起，燃料电池等新兴领域也不断取得技术和市场上的突破。我们看好大陆电子产业链相关公司通过内生及外延方式，在智能汽车时代复制智能手机时代的赶超之路，拓展新的成长空间。我们建议关注智能汽车产业链相关标的，重点推荐得润电子、双林股份、索菱股份、法拉电子、星宇股份......点击查看详情