摘要：三驾马车领跑国产手机市场，HOV 影响力赶超苹果、三星2015 年华为在国产品牌中几乎一枝独秀大幅领先，而2016 年，我们欣喜的看到国产品牌中定位并不低的OPPO、VIVO 进一步爆发，分别从前一年的6000 万+和4000 万+成长到2016 年的9000 万+和6000 万+，华为在延续此前的成长趋势，来到1.2-1.3亿只。预计2017 年HOV（Huawei、OPPO、VIVO）三大品牌总量将达到3.5-4 亿水平，对国际市场和产业链的影响力赶超苹果、三星。特别是我们通过供应链了解到，三大品牌对于包括柔性OLED、3D 玻璃、金属结构件、双摄像头关注度都在提升，我们建议关注三大品牌的主力供应商如长盈精密、英唐智控、欧菲光等公司的业绩表现。

    手机产业强势依旧，本土ODM 厂商受益

    根据工信部数据显示，上半年中国生产智能手机6.9 亿部，增长14.7%。本土ODM 厂商作为坚强后盾也显著受益，IHS 数据显示，上半年国内ODM 公司的出货量前三位是闻泰、华勤和龙旗，出货量分别为2980 万、2770 万和1210 万。稳居龙头地位的闻泰于去年被中茵股份收购，其国内客户主要为华为、小米、酷派、联想、HTC、TCL等，国外则有Fly、Micromax、Blu 等。随着海外品牌客户出于成本原因向中国ODM转单，手机ODM 产业重心从台湾向大陆转移，本土ODM 厂商业绩稳固，技术积累深厚，有能力向智能硬件、物联网等方向布局，捕捉自智能手机浪潮之后的下一波产业机会，建议重点关注中茵股份。

    玻璃技术获突破，LCD 产业链进一步完善

    在8 月10 日，彩虹集团发布了溢流法高铝盖板玻璃产品和G8.5 液晶玻璃基板产品。

    玻璃盖板按生产配方可分为纳钙玻璃和高铝玻璃，按生产工艺可分为浮法和溢流法，其中溢流法高铝玻璃的技术难度最高，一直被国外企业垄断。此外，彩虹发布了我国首条自主研发G8.5 超薄液晶玻璃基板产线，玻璃基板作为液晶面板的上游材料，将与国内面板厂商形成良好的产业配套，一定程度降低生产成本，在液晶面板行业景气周期上行，国际厂商陆续退出，国内面板龙头京东方、深天马大幅扩产的条件下，将增强本土面板厂商的综合竞争力与议价能力......点击查看详情