摘要：16 日国务院常务会议上，李克强总理表示国务院已批准《深港通实施方案》。Gartner 16 年新兴技术发展周期报告指出，透明沉浸式体验、感知型智慧机器及平台革命为未来三大科技趋势。

    深港通落地：电子行业的投资范围和交易规模更大。电子股更多优质标的在深交所上市，深港通开通影响显著。根据公告，估算符合要求的深股电子股标的共75 家，即市值60 亿以上的深圳成分指数(42 家)和中小创新指数(33 家)。1) 与沪港通相比，投资范围和交易规模都更大，沪港通中符合筛选的沪市电子股仅15 家；总市值看，深港通A 股是沪港通A 股的5.2 倍。2) 与深港通其他行业相比，电子的可投资家数和总市值均名列前茅，分列第三/四位。

    投资建议：兼具稀缺性与基本面的白马股最受益。结合深港通事件驱动和基本面，参考沪港通经验和QFII 持股，我们对75 家可投资深股电子股进一步筛选，QFII 持仓一定程度上反映了海外投资者的偏好，大市值、高分红的白马股受偏爱。1) 稀缺性、低估值、稳增长：H 股稀缺的A 股标的：安防行业龙头(海康、大华)、IC 载板(兴森)。2) QFII 重仓股：可投资的75 家公司中有11 家已有QFII 持股，前五名是海康威视(3.32%)、歌尔股份(1.43%)、华天科技(1.02%)、广电运通(0.81%)、大族激光(0.79%)。

    估值与建议

    上周上证综指/深圳成指延续涨势，周涨1.9%/3.3%，CS 电子则上涨2.8%。子板块全线飘红，苹果产业链以4.9%的周跌幅一马当先，验证我们判断?苹果产业链有望随着八月起步入拉货旺季而恢复，4Q 会最强?。其次为触摸屏(+4.7%)、半导体(+3.5%)和安防(+3.4%)，蓝宝石(+2.0%)和LED(+1.5%)涨幅相对较低......点击查看详情