摘要：本周市场大幅下跌，沪深300 指数总体下跌1.15%，电子板块指数下跌0.42%，跑赢大盘0.73%。建议关注与国开行达成合作，受LED 价格企稳、行业集中度进一步提升利好的龙头三安光电。此外我们坚持看好细分领域消费电子板块投资机遇，国产机与苹果产品双轮驱动的创新模式下重点关注盖板玻璃、AMOLED、双摄、快充等领域落地。依次看好受益于双面玻璃+曲面玻璃双重升级的蓝思科技；顺应新产品风向的OLED 平板显示检测厂商精测电子；在双摄领域有影响力的欧菲光；在快充快速渗透背景下，我国领先铝电解电容供应商艾华集团。除此之外，在半导体领域的并购格局下，看好与建广资本成立并购基金的京运通，与受益于前期并购成果的扬杰科技、艾派克。在基础器件领域，看好国产化替代下的顺络电子、依顿电子。在军工电子领域，依然坚定明年军民融合的兑现逻辑，看好中航光电、高德红外、火炬电子。

    美光于上周公布2017 财年Q1 季度财报，当季营收39.7 亿美元，环比上涨23%，同比上涨19%，净利润1.8 亿美元，较上个季度净亏损1.7 亿美元，实现扭亏为盈，表现超市场预期。收入来源构成中，DRAM 与NAND 表现强劲。DRAM及NAND 环比出货量分别上升18%及26%、且DRAM 单价环比大幅上升5%，推动整体毛利率上升至25%、环比增长7%。

    “紫光系”197 亿入主国家存储器基地项目，未来长江存储或注入紫光国芯；为满足NAND Flash 市场需求，SK 海力士建新厂；IC Insights：2017 年全球存储器市场同比增长10%；大陆大量建置12 寸厂，助全球半导体产业恢复成长；ARM 收购Allinea 持续发力服务器市场；JDI 获得6.37 亿美元援助用于OLED 研发；2017 年中国LED 封装能力持续增长，芯片产能占全球一半以上；中国2018 年后将设立无人驾驶汽车通信标准......点击查看详情