摘要：“模组化” 给某些企业带来机会，同时也对另一些企业产生巨大的威胁。从目前“模组化” 演进的趋势来看，受惠程度大的包括：超声电子、信维通信、立讯精密、东山精密…等，然而电声器件几乎成为被整合的零件，我们认为港股也好、A 股也好，相关企业如果没有加速转型，未来经营只会雪上加霜。

    除了“模组化” 是零组件的趋势之外，“纯内资” 也将是苹果下单考虑的背景之一，预料将造就部分A股电子企业的机会。这个“纯内资” 的趋势演进，最明显的受惠对象是PCB硬板和 PC软板，分别有“纯内资”的HDI手机板超声电子，以及“纯内资” 的FPC软板东山精密，而在过去，这些都掌握在台商、港商、中外合资，过去“纯内资” 没有像样的高阶产能。

    从目前的趋势看来，「模组化+纯内资」的雏形已经出现，也就是说，“模组化” 将是2017电子零组件的趋势，而“纯内资” 也会加深A股电子股受惠的程度。

    年度推荐主轴超声电子(多片HDI手机板成为趋势，新进iPhone8弹性最大的受惠股)、太极实业(也是DRAM涨价概念股)、长电科技(也是8寸晶圆满载、指纹识别概念、DRAM涨价受惠股)，一直没变。

    今年iPhone8机壳采2.5D双玻璃设计，因此积极布局该领域的蓝思科技相当值得重视，也正因为蓝思科技大量采购玻璃精雕机，因此劲胜精密母以子贵跟着创世纪而受惠，获利预料即将爆发，成为继超声电子之后，另一档利润可望翻倍的iPhone8受惠股(是iPhone8间接受惠股，但业绩算是一次性暴增......点击查看详情