摘要：台股二月营收已经披露完毕，尽管受工作天数影响，玻纤布产业链、大尺寸面板和苹果产业链表现靓丽、环比向上：玻纤布、铜箔、覆铜板产业链淡季不淡：玻纤布厂商涨价持续，建荣二月营收同比增53%/环比增10%，创71 个月新高；富乔同比增19%/环比持平，受事故影响三月需停产玻璃纱一厂5 天，加剧供给缺口。铜箔龙头金居开发二月营收年增65%/月增2%，覆铜板厂商合计年增32%/月增1%。

    面板厂商环比走势分化，价格涨大不涨小：大尺寸面板厂友达和群创二月营收环比增3%/1%，小尺寸面板厂华映和彩晶则环比降4%/11%。源于：1) 大尺寸面板淡季不淡，二月价格再创新高，使得厂商营收与获利持续上升；2) 中小尺寸因淡季需求趋弱、及库存相对高，价格开始走跌。

    苹果产业链同比增速逐月向上：剔除规模较大的鸿海和和硕，台湾苹果产业链合计二月营收同比增长18%(vs.去年同期的-4%及一月的11%)，同比增速从去年九月开始逐月向上，验证我们2016/9/7 判断“最坏时间已过去，3Q16 开始逐季好转”。随着四月和九月发布会渐近，新品拉货动能渐强......点击查看详情