摘要：根据6 月份TV 面板价格数据，自去年二季度开启的LCD价格强势上涨态势扭转，28、32、40、43、49、50、55、65 寸面板价格全面小幅下滑，跌幅在0.5-3 美金不等，但是面板涨价向终端的传导仍在继续，AVC 预计7 月份32、43、55、65 寸TV 将分别环比涨价6、21、88、150元，从而增强终端厂商对面板价格的承受力，我们认为，今年全球LCD 总产能增量有限，17Q1 面板出货同比仅微增0.02%（AVC 统计），TV 平均尺寸全年上涨超过2 寸（IHS 预计），下半年TV 销售迎来旺季，全面屏加剧中小尺寸产能消耗，供需情况仍将维持乐观，建议关注京东方A。

    近期MLCC 需求旺盛，客户拉货过猛，产品供不应求，台湾被动元件龙头国巨将自Q3 开始针对特定品项延长交期并调整价格，交期视供应缺口大小由原目标交期1.5 个月延至6 个月；价格调涨约15%至30%或甚至更高，视实际品项而定。www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）MLCC 需求端由于汽车电子渗透和3C轻薄化趋势，市场空间不断扩容；供给端在16 年原材料成本上升的环境下，大厂TDK 淡出一般型、低附加值产品，开启被动元器件涨价潮，我们认为行业供给端在之前价格竞争过程中得以全面洗牌，产业中心加速向大陆转移，龙头业绩弹性大。建议关注风华高科、艾华集团、顺络电子。

    晶圆代工厂台积电董事长张忠谋在股东会说，台积电2016 年是个创新高纪录的一年，今年看起来也是个不错的一年，明确表达对今年营运乐观看法。联发科董事长蔡明介预期，下半年曦力P 系列及4G 入门级产品量产，将可大幅改善Cat.7 及Cat.4 调制解调器成本，下半年将力求先稳住毛利率，再逐步取回市占率。包括DRAM、NAND Flash 与NOR Flash 等内存上半年出现罕见供应全面吃紧情况，展望后市，南亚科总经理李培瑛、群联董事长潘健成及华邦电董事长焦佑钧一致持续看好下半年市况。台湾半导体景气度与大陆密切相关，建议关注中芯国际、汇顶科技、兆易创新等......点击查看详情