摘要：我们从年初至今一直强调，“全球结构性景气周期+产业成长拐点+立体式支持”三重叠加之下，半导体是今年A 股机会最明确板块。A 股半导体板块公司继一季报表现亮眼好，上周开始半导体板块公司半年报陆续发布、成长性突出，存储-兆易创新、设备-北方华创两大龙头超预期，设备、设计、功率、材料各细分领域公司均有亮眼成长表现，继续坚定积极看好国内半导体产业成长！

    从已披露中报来看，半导体板块仍呈现良好成长性，11 家已披露公司中上半年营收增速同比超30%的有4 家、其余7 家营收增速均超过10%，业绩增速同比超30%的有5 家、超10%的达到10 家。其中兆易创新、北方华创、长川科技、晶瑞股份等四家公司上半年及2季度 单季度业绩同比/环比增速超过30%！

    存储龙头兆易创新产品结构全面改善，DRAM 项目进展顺利。前期公司受减持及NOR 跌价等因素影响股价波动，我们始终强调、以基本面为本，公司上市之后体内主业围绕“存储+物联网”逐步完善“存储-处理-传感-传输”布局，2005 年来从SRAM→NOR→MCU→NAND，新品持续迭代推出！营收环比、同比增长，2季度 单季毛利率与1季度 基本持平（37.5% VS 38.2%），净利润环比增速超50%，验证我们此前深度观点！强执行力下产品结构优化、工艺迭代带来成本下降，下半年高阶NOR 占比进一步提升、SLC NAND 有望近期正式放量，更为重要的是DRAM 合肥项目进展顺利超预期，蛟龙出海切入千亿美金市场，继续坚定推荐！

    设备板块整体成长性突出，继续坚定推荐北方华创、至纯科技、长川科技、精测电子！从已披露情况来看，半导体设备板块成长性最为突出。我们认为受益未来三年大陆FAB 建厂潮、对应封测企业扩产以及面板、LED 等泛半导体领域的持续扩产......点击查看详情