摘要：近期昆山环保限产规划涉及3 家电阻企业：丽智、旺诠、厚声，尽管尚未完全实施停产，但已严格限制了排污量。国巨官方通知,12 月26 日已向经销商发出通知停止Chip-R 接单。国巨表示其Chip-R 的安全库存已降至40天以下，因此优先供货给重要客户，先将产能、配货调整后，再观察供需状况，若交期需要再延长，以价制量是一个选项。2016 年国巨自身片阻全球份额高达34%，月产能900 亿颗，而国内被动元件龙头风华高科当前片阻月产能约250 亿只，2018 年下半年有望达到350 亿只，我们认为风华在电阻的市场地位较MLCC 更强，有望直接受益于国巨停止接单及后续的涨价预期，在此重申重点推荐。

    我们认为2018 年晶圆仍将供不应求，价格持续看涨，预估涨价幅度30%；部分晶圆厂指出，客户签长约达8 成，签约年限长达3 到5 年，显示台积电、联电等晶圆代工大厂客户担心硅晶圆缺货将持续，提早签长约以巩固货源。终端市场需求成长仍将造成硅晶圆缺货，预期2018 年片供不应求的情况或仍将持续。目前，硅片的成本占芯片成本的大约在40%，硅片涨价持续利好上游供应商，推荐国产大硅片的生厂商上海新阳、关注硅片设备生产厂商晶盛机电。

    C-V2X 是一项新兴的无线通信技术，在自动驾驶及智能移动出行系统的应用潜力较大，该技术允许道路使用者采用LTE 实现道路使用者间的通信。未来，我们预计,5G 网络也会被纳入到车间通信。大陆致力于与华为合作CAV 生态系统，整合并配置5G、C-V2X 及专用短程通信各类无线通信技术，从而迎合市场需求。在实地测试期间，两家公司通过可靠性及延迟等各类参数，对C-V2X 直接通信的性能进行判定。双方的测试合作采用了华为的C-V2X 模块原型机及基础设施，紧急制动警示灯及固定作业车辆警示，单个事件信息的最低延迟可缩短至8 毫秒。建议关注法拉电子、长信科技等......点击查看详情