本周观点我们通过对苹果产业链中包括FPC、连接器、机壳等供应商出货情况综合分析,认为苹果iphone5在Q3的出货将可能比我们原来预测的1500万部还要低约400万部,Q3出货将可能落在1000-1100万部的区间。Q4出货预期也从原来的4500万部降低到约4100万部的水平。国内智能手机厂商华为在上半年饱受组件供应之痛后,通过采用联发科芯片以及新的触控模组供应商,在三季度智能手机冲量有望突破1500万部。三星的GalaxyNotes2即将进入销售,将有望带动相关的三星手机概念股走强。我们认为电子股走势已经进入实质结构性分化阶段,3季度业绩环比增长明显和明年增长高预期的公司是投资的首选。但从盘面来看,部分绩差和弱势股出现了一定程度的补涨,不是一个好的信号。零组件方面,本周重点推荐长盈精密、春兴精工等。

      LED 路灯照明仍然是我们在LED 板块中最看好的板块之一。今年广东省60万盏路灯安装量指标以及政府启动对LED路灯的直接采购计划将加快整个广东LED 路灯安装进程。同时作为节能产业的重要一环,公共LED 路灯照明是大势所趋。我们重点推荐勤上光电。三安光电中报达到预期,业绩增长在下半年有望进一步提升,值得长期看好。