摘要： 4 月份北美半导体设备B/B 值达1.08，连续第4 个月高于荣枯线1，且4 月份订单和出货金额同增，代表半导体厂扩产动作持续增温，半导体产业持续正向发展。

从上游芯片厂商来看，受益于五一长假拉货效应，联发科4 月创下3 年多以来单月营收新高。由于客户调节库存，预计联发科5 月营收会有一定程度的环比下滑，但5 月中下旬订单已经开始逐渐恢复，预计6 月业绩可能便可回升。下半年是大陆智能手机和平板电脑旺季，我们仍看好行业成长股全年的表现，特别是国内品牌终端厂商的主要零组件配套企业的成长。

6 月4 日到8 日将举行Computex 2013 台北国际电脑展，英特尔将在展会期间发布最新架构Haswell 处理器。下半年Ultrabook 可能借力Haswell 平台实现规模出货， 有助于减缓PC 出货量持续下滑的阴霾。近期台系部分IC 厂商已经从订单情况明显感受到较多Ultrabook 新品开始拉货。我们乐观估计Ultrabook 下半年开始渗透率明显提升，看好触摸屏、机壳、结构件等相关零组件企业的表现......点击查看详情