中金公司发布研报称，2013年中期，电子板块业绩将是分化的格局，净利润增速的中值为30-50%；除京东方、莱宝高科外大部分的公司都会落在业绩预告的区间内，不会有特别出乎预料的情况出现。细分板块中：国产智能机、面板、LED产业略高于预期，苹果与三星手机产业链基本低于预期，安防产业大致符合预期，触摸屏产业整体略低于预期。

关注要点

国产智能机：相关个股表现普遍好于电子行业平均，“平价高端”的消费者需求是上半年业绩增长的主要引擎。顺络电子、劲胜股份、欣旺达面板产业相关个股：在去年低基数上增长强劲，主要受惠于上半年电视、平板、手机上的需求。京东方、瑞丰光电苹果与三星手机产业链：相关各股表现基本低于预期，主因是苹果推新品的时间递延一到二个月；三星GalaxyS4销售不如预期，尤其三星产业链的下修尚未完全体现；德赛电池、歌尔声学、立讯精密、长盈精密、安洁科技、信维通信、硕贝德、水晶光电安防产业：大致符合预期，落在业绩预告中值左右。海康威视略微超预期、大华股份略低于预期。

触摸屏产业：上半年供需结构良好，快速的营收增长是预期之内的事，但是由于二季底价格压力变大，净利润因而会略低于预期。欧菲光，长信科技和莱宝.

估值与建议

中报后市场关注点将切换到三季度业绩高增长确定性强、安全边际高的龙头公司。中金公司三季度看好：1)新型城镇化具体政策的推出推动智能化及安防需求，安防产业景气上行，持续看好海康威视与大华股份。2)苹果的手机产业链，建议逢低配置歌尔声学与德赛电池。3)其他品牌平板如三星、亚马逊、谷歌或是宏碁、惠普与华硕即将进入出货旺季，产业链相关各股如欧菲光、欣旺达等也值得持续关注。

风险

国产智能机部件缺货，三星产业链进一步下修，苹果新机销售不如预期。

触摸屏2H供需疑虑升高，Q4必然进一步降价，盈利风险上升。