国务院12日常务会议要求促进信息消费,提升3G网络覆盖面和服务质量,推动年内发放4G牌照,鼓励民间资本以参股方式进入基础电信运营市场。

7月12日国务院常务会议结果完全兑现了我们此前报告《“稳增长”突出“信息消费”,政策面支撑通信网络建设景气上升》中,对国家政策层面扶持信息消费和加大网络建设推动力度的预期。

此次会议涉及通信网络和信息消费多个方面,最终的着力点是保障信息消费年均增长20%的目标。4G、三网融合、金融IC卡有望成此次国务院常务会议最直接政策受益的三个子领域。

4G领域继续重点推荐中兴通讯(海外扭亏固本、国内受益4G拉动,13~15EPS0.60/0.94/1.18,半年目标价18.80元)、烽火通信(传输投资未来三年的确定性增长,13~15EPS0.68/0.87/1.05,半年目标价21.75元)、以及科华恒盛(4G等推动UPS主营复苏,高端数据中心市场新突破,13~15EPS0.67/0.88/1.13,半年目标价22.00元),其他题材股消化中期业绩风险后可关注;

三网融合重点关注受益股数码视讯、同洲电子;

金融IC卡向公共服务领域推广重点关注恒宝股份、天喻信息。

此外,基础电信运营市场的民营资本准入放开,可关注民营宽带接入龙头、移动转售政策受益较明确个股--鹏博士、爱施德/天音控股等。