体感交互是继个人计算机、互联网、云计算、大数据之后的第五次信息技术领域的重大技术革命。体感交互与智能全息相结合,隔空操控不是梦,人们将不再需要依赖键盘、鼠标以及触摸屏,可以随时随地通过语言、姿势和情感来与系统互动,实现物质世界和虚拟网络的完美融合。

体感交互革命将打开数千亿级人民币市场空间:未来体感控制设备将成为计算机、智能电视机、平板电脑以及智能手机等设备的标配,潜在市场空间将超过数十亿台,平均单价以400元计算,市场空间也高达数千亿人民币市场空间。

投资逻辑:① 体感技术的全套方案提供商受益者最大:具备从体感设备到体感应用的解决方案提供商,不但可以通过卖设备获利,更重要的利润空间来自于用户的海量数据价值;② Leap Motion 体感设备供应链受益:红外LED、摄像头、红外带通滤光片等潜在供应商或给Leap 公司供货或给国内效仿产品供货,如联创光电、水晶光电、高德红外、航天长峰、苏州固锝等公司;③Leap Motion 基于平板、智能手机、智能电视和全息投影的应用,将把隔空交互发挥到极致,如川大智胜等公司。

投资组合:综合考虑业绩确定性、治理结构以及核心技术掌握,我们推荐组合排序:数码视讯(体感技术的全套方案厂商)>联创光电(红外LED)>水晶光电(滤光片)>舜宇光学(摄像头)>高德红外(红外摄像头)>光迅科技(激光器厂商)。

重点公司推荐:数码视讯,具有从体感设备到体感应用的全套方案提供商,公司在体感技术投入方向主要为姿态识别和手势识别,主要应用在体感游戏,公司已申请多项国内首创专利,体感设备以及体感游戏预计明年将商用。联创光电,在红外LED 外延材料、芯片器件领域的研发居国内领先水平;水晶光电,具有给微软Kinect 供货窄带滤光片的经验,其中窄带滤光片对边缘衰减要求严格,对镀膜工艺要求较高,产品附加值远高于比蓝玻璃红外滤光片。