摘要：本周因为端午假日，只有三个交易日，三天的行业整体表现仍较为活跃，智能音箱、智能家居类相关个股因为六月2 号美国KPCB 公司的知名分析师Mary Meeker 报告中对亚马逊echo（一款智能音箱产品，是过去一年亚马逊平台最受欢迎的产品，也是亚马逊今年一季度业绩大幅扭亏的重要支撑）的强烈推荐表现强势。meeker 的报告指出这个产品过去一年成为亚马逊最受欢迎的家居产品，并判断声学智能音箱会成为未来智能家居的重要交互与控制入口。在此带动下，智能音箱与家居细分子行业接过3D 玻璃与OLED 等前期强势板块的接力棒成为本周最强势的行业排头兵。此外，我们上周指出资金寻找相对低估值半导体概念股的动作在这轮的市场反弹中表现非常明显，并且重点推荐的晶盛机电本周表现亦非常强势。总体来看，市场在一周多的连续上涨后表现出一定的回调需求，但从电子板块细分子领域热点频出的状况来看，我们仍维持行业推荐评级。

    上周我们对行业公司管理层的减持情况进行了统计，从上半年，尤其是二季度这波电子阶段牛市情况来看，目前上市公司尚未出现大面积减持潮，近期减持的顺络、沪电等个股更多的属于股东个人财务行为，从历史整体估值来看，目前行业并未形成较大泡沫；而今年一季度报所反映出的行业成长状况还是比较好，半数以上的行业公司净利润同比成长超过20%，我们认为电子依然会是贯穿二三季度的较好的投资板块。全年行业的增长趋势已渐露雏形，而且国家政策今年以来呈现出非常明显的驱虚入实偏向，电子行业中扎实做好主业，兑现成长的公司都有希望在资本市场体现出自身的价值。

    据调研机构IC Insights 最新公布的2016 年第1 季全球智能型手机销量排名显示,前三大业者分别为三星电子(Samsung Electronics)、苹果(Apple)与大陆的华为，排名先后顺序与2015 全年排名相同。不过2015年排名第四的联想，不但被在东南亚与印度等地市场有不俗销售表现的Oppo 挤下，联想第1 季销量排名更是下滑至第九。第1 季Oppo 智能型手机销量为1,610 万支，甚至高于排名第五小米的1,480 万支。排名第六的是Vivo，销量为1,430 万支。至于2015 年原排名第六的韩国乐金电子(LG Electronics)，则被Vivo挤至第1 季的第七，Oppo 与Vivo 在2015 年分列第八与十。

    未来5 年内我国大陆市场将有10 座以上12 寸晶圆厂扩产，不少国际设备大厂均在公开发布会中表示，大陆晶圆厂客户对于新厂设备采购策略，将采取紧盯台积电战术，锁定台积电既有先进制程产线规画，添购类似的机台设备，并推出TSMC Like 服务，全面抢攻市占率，由于后续将衍生庞大的机台设备采购商机，使得国际设备业者近期除了卡位台积电新世代7/10 纳米制程设备订单，亦全力争取大陆晶圆厂客户跟进台积电采购旧世代相关机台设备商机......点击 查看详情