摘要：产能吃紧，蒸镀设备有望突破，产业2017年确定导入。2017年，国际顶级消费电子A 司有望在新一代智能手机采用OLED屏幕，据Digital times 报道，日前其1亿部订单有望导向三星，导致包括三星、LGD在内主要厂商产能吃紧，面临有价无市。蒸镀设备是OLED显示屏生产核心设备，OLED通过真空蒸镀为基板镀上有机发光材料。当前蒸镀设备顶尖技术掌握在日本Canon Tokki公司手中，由于产能有限且大多被三星包揽，国内企业如京东方等欲购不成导致扩产计划要延后至2018年。韩企Sunic System、YAS等正在突破蒸镀设备市场，其设备预计被LGD公司采用，而SFA公司2015年已向信利大规模供应蒸镀设备。据悉LGD由于蒸镀设备无法满足A公司要求，其2017年OLED产能可为大陆手机厂商供货，缓解明年AMOLED屏幕供应紧张态势。

    三年近万亿投资扩充产能。当前中小尺寸OLED母片三星出货量占全球95%以上，2016年出货量预计约2.4亿片，其中约9900万片供给中国厂商。A公司引领有望带动其他手机厂商跟进，而包括三星、LGD、夏普在内的供应商亦加紧扩产，全球OLED生产线2016年投资计划超3200亿元，京东方的扩产投资亦达到730亿元，大陆厂商投资计划总计已达2000亿元。随韩国蒸镀设备逐渐突破，OLED产能有望比早先预计的2018年集中投产更加提前，预计三年中OLED生产线总投资可达一万亿元，超过半导体产业，属2017年最确定的风口。

    设备先行，模组组装与检测设备A股最受益领域。OLED产线与LCD产线相比最大的变化在于目前采用蒸镀设备制造发光材料，在万亿资本开支下，蒸镀设备及发光材料公司为最确定的受益领域，日本的Canon Tokki及美国的UDC为该领域龙头。同时，显示模组的制程因走线、布局等的差异性设计而一般需要高度定制化的组装设备，后端模组组装与检测设备由于价格较低且定制程度高，为国内厂商带来较大空间。我们预计，2017年柔性OLED需求量可达3.2亿片，带动模组自动化设备市场约13亿元需求空间......点击查看详情