摘要：TV 平均尺寸加速增长，LCD 产能相对收缩加剧，厂商调配产能积极应战基于价格的快速下降，智能电视已经成为“冲动购买型”的产品，乐视919电商节仅15 分钟TV 销量便超30.2 万台，三星大尺寸电视也成为美国“黑五”的热点。16 年全球TV 平均尺寸约42.4 寸，增长4.43%，为近4 年的最高增速。ww明年新增的京东方8.5、群创8.6 代线都将聚焦大尺寸TV 面板。根据我们测算，以32 寸为基础，面板尺寸每增加1 寸，则一块8.5 代线玻璃基板可切割的面板数量减少5.5%左右，而明年全球7-8.6 代线总产出面积仅净增长4.1%，TV 平均尺寸的上涨将加剧LCD 供给压力，仍建议重点关注大规模投建LCD 、OLED 产能，积极布局物联网应用的京东方A。

    在智能手机同质化竞争严重的背景下，手机厂商开始通过操作系统的优化、外观设计的美化、品牌文化内涵的塑造和注入来提高产品辨识度，实现“圈粉”目的，消费者手中的智能手机已经逐步成为一种身份、品位、情怀的象征。未来在OLED柔性显示、无线充电、3D 玻璃等技术日渐成熟的基础上，“金属中框+双玻璃”方案大概率成为新一代高端智能手机的外观潮流。我们认为在明年下半年苹果推出的新款iPhone 上将大概率采用双2.5D 玻璃方案，苹果将以自身的品牌影响力推进双玻璃方案的渗透。在此我们重申对于玻璃盖板产业链的看好，重点推荐国内玻璃盖板加工龙头蓝思科技以及已经借助创世纪实现玻璃精雕机量产出货的劲胜精密。

    北美半导体B/B 值10 月滑至1 以下，然订单与出货金额均呈大幅年增根据SEMI 数据，北美半导体BB 值在连续10 个月大于1 之后，于10 月出现自2015 年12 月以来首次仅达0.91，创下自2012 年12 月以来最低纪录。不过数据显示，北美半导体设备业者截至10 月底的3 个月内平均订单金额为14.87 亿美元，较2015 年同期13.26 亿美元增长12.2%；较9月底平均15.67 亿美元,下滑5.1%。平均出货金额则为16.28 亿美元，较2015 年同期13.59 亿美元增长19.8%，较9 月底平均14.93 亿美元增长9.0%。可见10 月平均订单与出货金额均呈现大幅年增，因此虽然BB 值下滑至0.91 但全球半导体产业景气仍然乐......点击查看详情