摘要：乐视事件或刺破中国移动互联网泡沫。市场对乐视模式的质疑，引发了本周中小票的集体崩溃。乐视是创业板龙头，是上市公司中移动互联网的标杆。中国移动互联网发展到今天，已难有增长，一二级市场对移动互联网的热情也已经冷却。从美国互联网泡沫破灭的历史来看，互联网泡沫后期，一级市场对于互联网投资巨幅下滑，二级市场上高估值、无业绩的公司暴跌。上周TMT 大跌，便是市场看跌有故事、无业绩公司的开始。虽然大环境欠佳，电子行业中业绩优秀的白马股票将受到更多资金的关注。推荐欧菲光、利亚德、信维通信、立讯精密、东山精密等。

    投资策略及重点推荐：电子行业整体估值较高，超过67 倍，消费电子增长乏力导致行业整体盈利能力下滑，建议关注创新以及国产替代两条主线，加大白马股配臵：

    创新方面看好智能手机创新以及汽车电子。随着智能手机的逐渐饱和，差异化竞争是智能手机厂商在激烈的竞争中取得胜利的关键。今年以来，智能手机创新主要集中在柔性OLED、双摄像头、防水、虹膜识别等。

    汽车智能化创新趋势稳定向前，将给车载摄像头、车载雷达、红外等传感器带来巨大机会。行业重点推荐公司：蓝思科技、欧菲光、华映科技、长盈精密、得润电子、亚太股份、三安光电、中颖电子。

    国家安全催化集成电路和元器件国产替代。《国家集成电路产业发展推进纲要》发布后，中央及地方纷纷成立产业投资基金加大集成电路投资，提升集成电路自给率。军用电子元器件自给率不足20%，有较大的替代空间。行业重点推荐公司；紫光国芯、长电科技、深科技、火炬电子、七星电子、南大光电......点击查看详情