摘要：射频巨头股价大涨，手机业务拉动业绩超预期，非手机业务开始贡献：自2016年12 月底至今，美股Skyworks 与Qorvo 股价表现强劲。业绩超预期和行业趋势向好是主要原因。Skyworks 公司F3Q17 营收达9.14 亿美元，超出市场预期的9.03 亿美元，Skyworks 可能将通过并购Microsemi 快速拓展至非手机市场。Qorvo 公司F3Q17 营业收入8.25 亿美元，超出预测范围平均值的8.21 亿美元，总体毛利率达到44.3%，同比增长150 个百分点。

    射频器件受益于5G 和物联网大趋势：手机是射频器件的最大市场，4G 手机的日益普及和5G 手机的逐步推进将拉动手机射频器件的需求。此外，物联网（IoT）的终端数量将达到数百亿个的量级，每个终端将采用1 种或数种通讯方式，RF 器件的需求也将迎来爆发。高通预测2020 年射频半导体市场空间将达到191 亿美元，复合增长率达到13%。

    三安光电：LED 和化合物半导体的制造龙头。1）LED 芯片在未来数个季度有望持续涨价，公司在LED 芯片行业地位持续提升，持续获得海外大厂订单，已超越台湾晶电成为全球龙头。产品也拓展用于汽车等高端细分领域。2）深入布局III-V 族化合物集成电路产业。已与GCS 成立合资公司，形成优势互补，将在射频芯片等领域形成竞争力......点击查看详情