摘要：3D 摄像头及加单OLED等信息强化iPhone8 创新性预期，利好相关产业链2017 年苹果有望为新机前置基于结构光的3D 摄像头，其中ToF 传感器由意法半导体提供，摄像头由索尼定制，集成IR 发射和接收模块采购自台湾厂商，算法由PrimeSense 和RealFace 两家公司提供。我们认为人脸识别与追踪是3D感应技术最具前景的方向之一，在移动终端具有广阔的应用空间。苹果作为风潮的引领者，近期3D摄像头及加单OLED等消息进一步强化市场对iPhone8创新性的期待，建议重点关注受益于苹果OLED结构变化的安洁科技、全球玻璃盖板加工龙头蓝思科技、实现玻璃精雕机量产的劲胜精密以及在柔性OLED 坚定投入的面板龙头京东方A。

    上半年蓝光LED 市况无虞，四元LED 受益利基市场，行业明显回暖由于显示与照明争抢GaN 产能造成LED 芯片结构型失衡，芯片涨价由RGB 向白光蔓延。考虑设备的购买、调试周期，17 年本土芯片大厂的MOCVD 新增投入约135 台，考虑晶电约125 台的设备退出，全球净增设备有限，国内增长低于11%。一方面由于在全彩显示中需要2 倍的蓝绿产能与红黄产能匹配，另一方面，由于国际大厂的退出为照明厂商提供了更大的国产替代空间。目前观察上半年蓝光LED 市况吃紧，四元LED 淡季仍有旺季7-8 成规模，行业明显回暖。台厂晶电表示上半年蓝光LED 市况无虞。建议重点关注三安光电、乾照光电等。

    日本半导体制造装置协会(SEAJ)20 日公布，因NAND 型闪存向大容量化演进，来自三星、东芝等半导体厂商的设备需求增加，2017 年1 月份日本BB 值较前月上扬0.09 点至1.39，连续第4 个月呈现上扬、连续第4 个月突破1、且创11 个月来(2016 年2 月以来、当月为1.41)新高水平；BB 值高于1 显示芯片设备需求高于供给。日本BB 值上扬表明存储器需求强劲，国内存储器正在大肆投资建厂，比如长江存储投资240 亿美金，紫光投资300 亿美金南京建厂，将带动上下游产业链发展。推荐关注：上海新阳、华天科技、北方华创......点击查看详情