摘要：维持苹果大年判断，关注安卓砍单。今年是苹果大年的观点获得市场认同。当前时点，板块虽已持续上涨，但我们坚持认为板块的相对美依然存在，依然是当前时间点上相对低估值、较确定的投资机会。当前时点重点提示涨幅较小品种，推荐前期低于预期、当前时点关注度处于低位、但长期方向仍值得看好的欧菲光和欣旺达，同时关注估值相对便宜的安洁科技。上周四新闻报道了部分安卓机的砍单事件，我们对事件持中性态度：一方面，短期砍单与周期存在关系，持续性有待观察；另一方面，围绕陶瓷外观、曲面玻璃等差异化解决方案，安卓机的创新和单机价值量提升也在加速，安卓机可能先于苹果推出人工智能解决方案，这是我们与市场不同的重要判断。 

    继续提示国产替代逻辑，重点持续关注集成电路板块。关注苹果大年的同时，我们连续两周提示了集成电路板块的投资机会，本周继续提示集成电路板块超额收益的机会，提示关注兆易创新、长电科技、华天科技、通富微电及太极实业。

    前期推荐标的走势回顾：苹果产业链继续推荐低估值标的，集成电路走强。

    我们统计了年初至今苹果产业链相关标的涨幅和相关估值测算，目前环旭电子（28.31 倍）、歌尔股份（28.57 倍）估值较低且今年涨幅较少，欣旺达（33.58 倍）今年下跌1.28%，欧菲光（49.94 倍）今年涨幅仅1.33%......点击查看详情