摘要：苹果公司股价近期创下新高，国内A 股苹果产业链相关标的也逆势走出独立行情，反应了市场对苹果产业链成长前景的乐观预期。我们始终强调，iPhone 8 正在开启消费电子产业链的中兴时期，并非简单的大小年切换。

    今年的iPhone 8 将是苹果引领手机走向全屏化（大屏幕，小机身），从而为手机内外零组件的创新提供引导意义，开启新一轮产业链新周期。因为龙头企业过去这几年都在紧密跟随苹果的技术路线，所以在新一轮技术创新中，我们看好提前布局人才、技术平台的龙头公司。

    国内首条6 代柔性AMOLED 生产线——京东方成都第6 代柔性AMOLED 生产线正式投入生产，其柔性AMOLED 高分辨率触控显示屏成功点亮，标志着我国柔性AMOLED 产业迈入国产化时代。我们看好OLED面板产线建设对国内OLED 产业链的带动作用，可以关注以下投资机会：产业投资设备先行，从美股Coherent 的持续上涨可以看出OLED 设备的弹性与持续性，具体到国内，目前主要集中在后段检测、贴合设备以及前段的激光设备部分，重点关注大族激光、精测电子和智云股份。
 
    从上游材料来看，由于原材料的壁垒高、弹性和爆发性强，在中短期内上游原材料投资价值强，我们重点关注发光材料领域的万润股份、濮阳惠成，膜材料领域的激智科技，以及驱动IC 领域国内领先企业中颖电子；从更长时期来看亦可关注面板厂商的投资机会。随着国内OLED 产线建设和产能扩张，未来将与OLED 的旺盛需求形成供需共振，带来业绩的巨大弹性。我们重点推荐京东方、深天马以及收购维信诺的黑牛食品......点击查看详情