摘要：今年下半年苹果有望推出新品，将辐射带动整个消费电子龙头标的业绩大幅增长，企业估值中枢有望上浮。在消费电子潮流推动下，新一代显示技术OLED 带动激光加工、面板厂商与配套设备供应商获益明显。我们持续看好蓝思科技、大族激光、艾华集团、德赛电池、欣旺达、歌尔股份、精测电子等优秀标的的投资价值。

    LED 领域，三安光电通过先进产能优势与龙头话语权，国内+海外市场份额双线提升，稳定毛利转化盈利。PCB 板块，我们着重看好行业龙头与新上市的具有客户优势与技术优势的依顿电子、胜宏科技与景旺电子。半导体领域自下而上需求旺盛，技术演进带来的供给变换给予国内企业更多机遇。扬杰科技肖特基二极管的自给率逐步提升，布局Sic 业务已经成型，与建广资产达成合作，看好下一轮资源整合；此外，作为封装市场全球市占第四的领军企业，长电科技整合星科金朋逐步到位，业绩迎来拐点。

    近期，全球发光材料龙头UDC 和全球激光器龙头Coherent 分别公布了2017年一季报和二季报，业绩纷纷实现大幅度增长。我们认为全球OLED 材料商和设备龙头业绩向好从侧面印证了OLED 产业化进程的加快。OLED 的浪潮涌来，大陆厂商也持续加码AMOLED 产线布局。5 月，京东方6 代产线的柔性AMOLED 高分辨率触控屏点亮，标志着该条产线正式投入生产。此前，天马第6 代LTPS AMOLED 产线4 月亦在武汉点亮。我国作为消费电子大国，大力发展OLED 技术势在必行。我们重点看好配套设备企业大族激光与精测电子......点击查看详情