摘要：全面屏再掀中小尺寸OLED 热潮，基板产能到位加速大尺寸LCD 产业转移在LG、小米、三星相继推出超高屏占比的旗舰机型之后，全面屏成为颜值时代的创新趋势，而利用曲面OLED 缩小边框则是尺寸瓶颈下的最优方案，该趋势也成为国内面板厂加速推进柔性产能落地的重要原因，京东方6 代柔性OLED 线提前1 个月点亮。大尺寸面板方面，本周群创公告4 月财报，营收同比增36%，税后净利同比增270%，公司认为17 年产业景气优于16 年。本周东旭光电首批8.5 代玻璃基板运营并送京东方认证；康宁10.5代进入设备搬入阶段，年底有望与京东方10.5 代线同步投产，在基板产能的支持下，京东方10.5 代LCD 线也有望加速落地，仍建议重点关注。

    被动元器件涨价再度成为热点，关注本土龙头厂商业绩弹性16Q1 TDK 向旗下大型一级代理商发布了取消部分未交订单的通知，涉及7 亿只MLCC 订单。随着汽车电子渗透率提升，日商从16 年开始将产能聚焦于小尺寸、车规等高容MLCC，3 大日商从16 年开始各自减少10%订单，台湾MLCC 供应大厂华新科转单能见度已经排到了17Q3。在大厂产能退出、汽车电子兴起、苹果备货启动的背景下，被动元件涨价再度成为市场热点：近期国巨发出涨价通知函，对MLCC、Chip-R 约30%产品的价格提升8%-10%。宇阳科技、风华高科、华新科、厚声电子陆续调高Chip-R 合约价约10%。与LCD、LED 涨价逻辑相似，建议重点关注国内被动元器件龙头风华高科。

    继美光后，全球第二大编码型快闪存储器（NOR Flash）制造厂赛普拉斯（Cypress）也宣布退出中低容量的NOR Flash 市场，专注高容量的车用和工规领域的消息。而Nor Flash 的需求端仍有增长，苹果明年新手机全数导入有机发光二极管（OLED）面板，同步得搭载NOR 芯片维持手机色彩饱和度，其他厂商也会纷纷加入。因而预计明年缺口持续扩大。兆易创新作为国内第一的NOR Flash 芯片设计厂商，也会继续受益于海外厂商的退出。建议关注：兆易创新，中芯国际等。

    德尔福加入Mobileye-宝马-英特尔阵营，开发量产自动驾驶系统按照去年宝马、英特尔和Mobileye 宣布合作时公布的计划，2021 年三方合作开发的自动驾驶汽车将投入量产。而且本身它们也打算打造一款开放平台，不会专供应宝马汽车，其他OEM 主机厂或者汽车系统开发人员都能够使用。这和福特10 亿美金注资Argo.ai 后公布的策略类似，通过付费的形式将这项技术共享出去。德尔福有效的客户基础给整个联盟产品的成功增添了不少胜算。德尔福将在合作伙伴技术集成整合上扮演重要角色，当然它还可能会提供诸如全角度摄像头、雷达等传感器、激光定位器套装等硬件......点击查看详情