摘要：17年初LED芯片涨价潮自显示向照明蔓延，自芯片向封装传递，三安光电16Q4毛利率达50.15%，处于历史高位。随着2017 Q2 进入旺季，景气度有增无减，目前晶电的蓝光产能供不应求，订单看到2017 Q3，晶电已经开始挑单生产，利基型四元比重将持续提高。从下游应用而言，我们从年初强调照明工程行业的边际变化，行业在政策推动及前期重点项目示范效应的影响下迎来发展良辰，上海市绿化市容局景观灯光处年初表示外滩夜景灯光将扩大至整个45 公里岸线上，包括吴淞游轮码头。可见照明工程美其容、丰其景、彰其文的功能正成为共识，行业风华正茂。建议关注三安光电、乾照光电、利亚德。

    继苹果收购LuxVue、索尼发布CLEDIS 之后，Micro LED 作为次世代显示受到市场追捧。5 月下旬鸿海宣布通过旗下创投公司、群创、夏普、荣创4家企业共同收购美国eLux，卡位Micro LED，同时，夏普公告将21 项MicroLED 相关专利转给eLux。此外，近期台湾工研院与聚积等厂商亦合作投入Micro LED 大尺寸显示应用，18 年有望量产。巨头共同的选择表明了MicroLED 的性能优势，也将推动其成本的下降，DIGITIMES 称未来Micro LED应用于手机的成本约90-100 美元，与OLED价差可落在约30%，LEDinside预计Micro LED 潜在市场规模可达300-400 亿美金，建议关注三安光电。

    合肥长鑫公司宣布，投资 72 亿美元的金额，兴建 12 寸晶圆厂以发展DRAM 产品，未来完成后，预计在 2018 年第 1 季开始安装生产设备，并且开始与晶圆供应商进行商谈，以确保 2018 年内获得稳定的晶圆供应。而在晶圆厂建设完成之后，月产能预计将高达 12.5 万片，其规模将与韩国 SK Hynix 现在的产能差不多，比福建晋华的存储器产能更高，仅次于紫光在武汉的 12 寸晶圆厂月产能 20 万片的规模。合肥长鑫的技术资源则是来自于各大存储器厂商......点击查看详情