摘要：焦点数字:
       23 SEMI 将全球晶圆制造设备11 年增长率下调为23%
       14 3Q 全球面板产量下滑14%
       10.9 Gartner 看好2012 年PC 市场，预计增速为10.9%

       内容摘要：

       投资观点：SEMI 下调了全年半导体资本支出增速，在行业预期不断下调之际，手机芯片已经率先触底反弹，中小尺寸面板出货也在面板行业整体不景气的情况下率先反弹，显示行业分化特点明显，智能手机行业仍然是增长最为明确的子行业，四季度新产品的发布和传统旺季的来临将进一步拉动手机需求。建议积极关注三季度业绩较好的个股如长盈精密等。

       业界动态及点评：
       （1） SEMI 将半导体制造设备预测从31%下调至23%
       （2） 十一拉货，联发科8 月营收攀高
       （3） 2015 年智能机和平板所用运动传感器市场将翻番之21 亿美元
       （4） 台积电28nm 订单全到位，明年9 月量产
       （5） 第三季度初制晶圆产量持稳
       （6） 日本拟推出以LED 照明为主要对象的新节能补助制度
       （7） 大型面板价齐跌，产能利用率仅50%
       （8） 3Q 面板厂商削减14%产量
       （9） Gartner 预测今明两年全球PC 出货量增速分别为3.8%和10.9%（10） Ultrabook 2012 至少占市场10%，带动关键零组件技术成长

       行情回顾：本周全球电子指数涨跌互现。费城半导体指数上涨2.03%，纳斯达克指数微跌0.5%，A 股电子元器件指数下跌2.68%，台湾电子元器件指数微涨0.23%，恒生资讯科技行业指数下跌2.00%。

       本周 A 股电子行业个股中，超华科技、广州国光、福星晓程、长盈精密、铜峰电子居涨幅前5 位，高德红外、金运激光、光韵达、雷曼光电、晶源电子居跌幅前5 位。星星科技、光韵达、超华科技、雷曼光电、洲明科技居换手率前5 位。

       公司动态：本周我们继续推荐江海股份、卓翼科技和新国都。江海股份进军薄膜电容器领域，预期将成为公司今后最大的增长点；卓翼科技作为华为、中兴的战略合作伙伴，将伴随着客户的成长而成长；新国都受益于货币电子化的大趋势，增长明确。我们认为这三家公司在下跌后已经具有估值优势，维持推荐......点击查看详情