触摸屏笔记本景气下修，国内厂商进入拐点。TPK6月营收环比下滑40%、大尺寸OGS启动杀价，产业和市场均开始调整对2013年触摸屏笔记本以及大尺寸OGS的高预期。另一方面，虽然大尺寸触摸屏短期在渗透速度和价格方面均存在压力，但触摸屏笔记本的延期启动实际上为国内企业的MetalMesh、OGS认证都赢得了时间。我们认为，大陆触摸屏企业目前处于増长的拐点，能否凭借成本、技术创新突破大尺寸市场成为近期跟踪重点。

智能机逐步进入旺季，关注苹果供应链。进入三季度后，国产智能机将因旺季备货效应而増速转强，但市场对明年整体智能机増速的担忧仍将持续，电子行业个股或将开始分化。三季度苹果低阶iPhone备货加速，且在明年iPhone6启动换机需求的预期下，我们认为苹果供应链的景气将在2014年仍然维持强劲。综合来看，我们认为业绩増长确定的个股及苹果供应链将存在较多投资机会。

市场回顾与策略展望。上周A股电子上涨4.4%，强于沪深300(+1.2%)’弱于创业板指（+4.5%)。费城半导体指数上涨1.6%，台湾电子指数下跌0.7%，恒生资讯科技指数下跌0.4%。电子行业进入备货旺季，目前主要的风险仍是估值偏高。我们维持行业策略的观点，在行业増长趋势尚未出现转折前，核心成长股回调即是介入机会。我们的核心组合仍是欧菲光、德赛电池、歌尔声学；关注绕线电感行业的高景气，关注长盈精密、欣旺达、劲胜股份。在LED板块，我们持续看好照明领域业绩増长明确的优质封装企业：聚飞光电等，关注趋势向好的上游LED芯片企业。

每周精选图表：全球笔记本出货量在6月出现增长。据Digitimes最近所做的调查发现，全球笔记本出货整体水平在6月份得到提高，其中包括惠普、联想、戴尔、宏碁、华硕在内的多家PC制造商都看到了笔记本出货量的増长。

协会及研宄机构数据DIGITIMES：PC5月出货恶化，全年成长预测下修。

DRAMexchange：内存价格指数DXI上涨0.00%。

DisplaySearch：6月下旬大尺寸价格下跌。

LEDInside：LEDXChip指数下跌1.22%,Package指数下跌1.77%。

业内动态海外公司动态：三星电子预计第二季运营利润83亿美元，未达预期。海外公司动态：HTC第二季净利同比降83%:高端智能机整体低迷。LED:晶电7~8月市场需求免惊，3Q转投资全面转盈有望。

IC设计：联发科3Q台面保守，私下展望乐观。

封装测试：三星手机拉货缩水，首波大浪冲向封测厂，旺季出货节奏跟着大乱。

面板：京东方、龙腾调高中小尺寸出货，下半年供给加大成隐忧。

触摸屏：信利携手彩晶、富元，陆厂下半年大举扩产智能手机OGS。触摸屏：触控屏幕轻薄化趋势不变，OGS未来成长动能看好。

触摸屏：触控厂2Q业绩憔悴，营收规模将下修，胜华2Q业绩溜滑梯。触摸屏：洋华2Q遇低潮，中小尺寸新机出货3Q拉升。

触摸屏：宸鸿6月、2Q业绩双落底，华映On-Cell面板7月量产。零组件：大立光6月营收年増102%，看好下半年表现。

智能手机：大陆手机供应链3Q拉货先蹲后跳。