投资要点:

苹果三星业绩不及预期,谷歌入股奇景光电。

推荐硕贝德与长城开发。

报告摘要:

电子板块最近一周略弱于大盘,申万电子行业指数上涨2.10%。同期上证指数涨0.91%,深证成指涨2.34%。同期费城半导体指数跌2.69%台湾半导体指数涨4.97%。

行业方面,半导体领域:TI、ARM、高通发布二季报,利润同比增加3成;谷歌入股立景,预谋穿戴式行动装置;联发科四季度发布8核芯片,业界看好其未来成为世界最大智能手机解决方案商;LED领域:LED行业倒闭潮,大陆厂商让出市场,台湾厂商跟进;LED照明参透率进入快速提升期,两岸LED共同标准出台,将扩充至路灯;飞利浦二季报发布,同比销售额增加3%;亿光台湾接招飞利浦,降价无底线;显示触控领域:大陆手机面板需求8月份看涨,7月份价格下跌;业界评论Opencell利润高于模组;苹果IpadMini面板重回三星怀抱,替代友达;京东方拟融资460亿,投入新型显示市场;智能终端领域:2013年二季度智能手机出货排名出炉,中国品牌出头,联想强势崛起;中低价位手机后市看好,出货飙升;苹果二季报发布,业绩不如预期,利润不及三星;LG二季报发布,年同比营收增长10%。

周报观点:1、个股方面推荐硕贝德和长城开发:硕贝德下半年LDS天线等新产品出货迎来业绩拐点,NFC天线和无线充电打开长期成长空间;长城开发看好平台化整合能力,智能手机代工和LED业务双轮驱动。2、行业继续推荐NFC移动支付与LED照明,关注穿戴式产品热点和三季度消费电子新品发布:NFC移动支付推荐NFC天线厂商和制卡商;LED照明推荐下游渠道厂商和上游芯片厂商;消费电子看好摄像、显示、电池、天线等子行业。